Yazılar
Finansal yönetim, raporlama, denetim ve vergi üzerine notlar; sahada karşılaşılan soruların daha uzun cevapları.
-
Kârlı şirket neden nakitsiz kalır?
Gelir tablosu dönemin performansını anlatır; banka hesabı ise bu performansın ne zaman paraya dönüştüğünü. İkisi arasındaki mesafe, büyüyen şirketlerin en sık yanıldığı yerdir.
-
Bütçe neden bir Excel çalışması değildir?
Rakamlardan kurulan bir bütçe, gerçekleşmeler saptığında sessiz kalır. Varsayımlardan kurulan bir bütçe ise neyin, neden değiştiğini anlatır.
-
CFO’nun işi rapor hazırlamak mı, karar sistemini kurmak mı?
Raporlar finans fonksiyonunun en görünür çıktısıdır; ama asıl değeri, yönetimin hangi bilgiyle, hangi sırayla ve hangi disiplinle karar aldığını belirleyen yapıdadır.
-
Finansal tablolar bize neyi söylemez?
Finansal tablolar bir şirketin ekonomik durumunu standart bir dille anlatır. Bu dilin sınırlarını bilmek, onu doğru okumanın ilk koşuludur.
-
Yapay zekâ denetimi nasıl değiştirecek?
Örneklemden tam popülasyona, kontrol listesinden muhakemeye: teknolojinin denetimde değiştireceği şey işin hızı değil, işin ağırlık merkezi olabilir.
-
Vergi, kararın sonunda değil başında
Finansman, fiyatlama ve yapılanma kararları çoğu zaman önce verilir, vergisel sonuçları sonra hesaplanır. Oysa vergi, kararın kendisini değiştirebilecek bir değişkendir.
-
Fractional CFO nedir, hangi şirketler için uygundur?
Fractional CFO, tam zamanlı bir CFO istihdam etmeden CFO seviyesinde finansal yönetim desteği almanın yoludur. Modelin değeri harcanan saatte değil, kurulan sistemin şirkette kalıcı hale gelmesindedir.
-
Şirketinizin bir CFO’ya ihtiyacı olduğunu gösteren 8 işaret
CFO ihtiyacı çoğu zaman bir unvan eksikliği olarak değil, cevapsız kalan sorular olarak ortaya çıkar. Bu işaretlerden birkaçı birlikte görülüyorsa, finans fonksiyonunun kayıttan karar desteğine geçme zamanı gelmiş demektir.
-
Büyüyen bir şirkette finans fonksiyonu nasıl kurulur?
Finans fonksiyonu, şirket büyüdükçe kendiliğinden olgunlaşmaz. Kayıt, kontrol, raporlama ve planlama katmanlarının doğru sırayla kurulması gerekir; aksi halde her yeni rapor bir öncekinin hatasını taşır.
-
Aylık kapanış süreci neden hızlı ve düzenli olmalı?
Aylık kapanış, finansal yönetimin saatidir. Rakamlar ayın ilk haftasında güvenilir biçimde ortaya çıkmıyorsa, üzerine kurulan rapor, bütçe karşılaştırması ve karar da gecikir.
-
13 haftalık nakit akışı tablosu nedir, nasıl hazırlanır?
13 haftalık nakit akışı, önümüzdeki üç ayın tahsilat ve ödemelerini hafta hafta gösteren kısa vadeli bir planlama aracıdır. Değeri tahminin doğruluğunda değil, her hafta gerçekleşmeyle karşılaştırılarak güncellenmesindedir.
-
İşletme sermayesi nasıl yönetilir? Alacak, stok ve borç döngüsü
İşletme sermayesi, kârın nakde dönüşmeden önce beklediği yerdir. Alacak, stok ve ticari borç sürelerindeki birkaç günlük değişim, büyüyen bir şirkette ciddi bir nakit ihtiyacı yaratabilir.
-
Nakit sıkışıklığının erken uyarı işaretleri nelerdir?
Nakit krizi çoğu zaman ani görünür, ama işaretleri haftalar, hatta aylar önce verilerde vardır. Bu işaretleri düzenli izleyen bir şirket, sıkışıklığı yönetebilecek kadar erken görür.
-
Borç yeniden yapılandırma nedir, ne zaman gündeme gelir?
Borç yeniden yapılandırma, mevcut borçların vade, faiz, teminat veya tutar koşullarının şirketin gerçek ödeme kapasitesine göre yeniden düzenlenmesidir. Başarısı, müzakereden önce yapılan finansal analizin kalitesine bağlıdır.
-
Borç ödeme kapasitesi nasıl ölçülür? DSCR ve net borç/FAVÖK
Bir şirketin ne kadar borç taşıyabileceği, bilançodaki borç tutarından çok, faaliyetinin ürettiği nakdin bu borcu hangi sürede ve hangi rahatlıkla ödeyebileceğine bağlıdır.
-
Yeniden yapılandırma mı, tasfiye mi? Karşılaştırma nasıl yapılır?
Zor durumdaki bir şirket için asıl soru, devam etmenin mi yoksa varlıkları satıp borçları kapatmanın mı alacaklılara ve ortaklara daha fazla değer bıraktığıdır. Bu soru ancak iki senaryonun aynı varsayımlarla karşılaştırılmasıyla cevaplanabilir.
-
Konkordato başvurusunda finansal proje nasıl hazırlanır?
Konkordato, hukuki bir süreç olduğu kadar finansal bir taahhüttür. Projenin inandırıcılığı; borç envanterinin eksiksizliğine, ödeme planını destekleyen nakit projeksiyonuna ve iflasla yapılan karşılaştırmanın açıklığına bağlıdır.
-
Operasyonel iyileştirme (turnaround) planı nasıl hazırlanır?
Turnaround planı, kârlılığı ve nakit üretimi bozulan bir şirketin bu durumu kalıcı olarak düzeltmek için izleyeceği yol haritasıdır. İyi bir plan teşhisle başlar, az sayıda ölçülebilir aksiyona odaklanır ve haftalık olarak izlenir.
-
5 yıllık iş planı neden üç tabloyla kurulmalı?
Yalnızca gelir tablosuna dayanan bir iş planı, kârı gösterir ama o kârın ne kadar nakit ve finansman gerektirdiğini gizler. Gelir tablosu, bilanço ve nakit akışının birbirine bağlı olduğu bir model, planın tutarlılığını kendi kendine sınar.
-
Rolling forecast nedir, yıllık bütçenin yerini alır mı?
Rolling forecast, her ay gerçekleşmelerin modele alınıp kalan dönemin güncel bilgiyle yeniden tahmin edildiği bir planlama yöntemidir. Bütçenin yerini almaz; bütçenin söylediğiyle şirketin gerçekte gittiği yer arasındaki farkı görünür kılar.
-
Senaryo ve duyarlılık analizi nasıl yapılır?
Tek bir rakama dayanan plan, gerçekleşmeyecek bir geleceğe hazırlanır. Senaryo ve duyarlılık analizi, planın hangi varsayıma ne kadar bağımlı olduğunu ve işler kötü gittiğinde şirketin nerede zorlanacağını gösterir.
-
Yönetim raporunda hangi KPI’lar olmalı?
İyi bir yönetim raporu çok şey göstermez; doğru şeyi, her ay aynı tanımla ve karşılaştırılabilir biçimde gösterir. Gösterge seçimi, şirketin hangi kararları vermesi gerektiğiyle başlar.
-
TFRS ve BOBİ FRS arasındaki farklar nelerdir?
TFRS ve BOBİ FRS, Türkiye’de finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan iki temel çerçevedir. Hangisinin uygulanacağı şirketin niteliğine bağlıdır; aralarındaki fark yalnızca dipnot sayısı değil, bazı işlemlerin ölçümü ve sunumudur.
-
Yasal kayıtlardan TFRS’ye dönüşüm nasıl yapılır?
Vergi mevzuatına göre tutulan defterlerden TFRS’ye uygun finansal tablo üretmek, her yıl baştan yapılan bir çalışma olmamalıdır. Düzeltmeler sınıflandırılıp belgelendiğinde dönüşüm tekrarlanabilir, denetlenebilir ve hızlı hale gelir.
-
Ertelenmiş vergi nedir, nasıl hesaplanır?
Ertelenmiş vergi, muhasebe kârı ile vergi matrahı arasındaki zamanlama farklarının gelecekte vergi ödemelerini nasıl etkileyeceğini bugünkü finansal tablolara yansıtır. Bir vergi ödemesi değil, bir eşleştirme mekanizmasıdır.
-
E-defter verisiyle neler analiz edilebilir?
E-defter, bir şirketin bütün muhasebe kayıtlarını standart ve makine tarafından okunabilir bir biçimde içerir. Bu veri doğru sorularla incelendiğinde, örneklemeyle görülemeyecek tutarsızlıklar ve olağandışı işlemler ortaya çıkar.
-
Finansal süreçlerde kritik kontrol noktaları nasıl belirlenir?
Her adımı kontrol etmeye çalışan bir süreç yavaşlar, hiçbir adımı kontrol etmeyen süreç ise hatayı ancak ay sonunda fark eder. Asıl iş, hatanın en pahalıya mal olacağı noktaları bulup kontrolü oraya yerleştirmektir.
-
İyi bir denetim föyü nasıl olmalı?
Denetim föyü, yapılan işin, elde edilen kanıtın ve varılan sonucun kaydıdır. İyi tasarlanmış bir föy, işi yapmayan birinin de aynı sonuca nasıl ulaşıldığını anlayabileceği kadar açık, standart ve izlenebilir olmalıdır.
-
Ticari kâr ile mali kâr neden farklıdır?
Gelir tablosundaki kâr ile kurumlar vergisinin hesaplandığı kâr aynı değildir. Aradaki farkı yaratan kalemleri yıl içinde izlemek, dönem sonundaki vergi tutarının sürpriz olmamasını ve nakit planının doğru kurulmasını sağlar.
-
Bir çalışanın şirkete toplam maliyeti nasıl hesaplanır?
Bir çalışanın şirkete maliyeti, bordrodaki brüt ücretten fazladır; çalışanın eline geçen net ücretle ise arasında belirgin bir fark vardır. Kadro planı ve bütçe, bu üç rakamın farkını bilen bir hesapla kurulmalıdır.