Finansal Yönetim
-
Kârlı şirket neden nakitsiz kalır?
Gelir tablosu dönemin performansını anlatır; banka hesabı ise bu performansın ne zaman paraya dönüştüğünü. İkisi arasındaki mesafe, büyüyen şirketlerin en sık yanıldığı yerdir.
-
CFO’nun işi rapor hazırlamak mı, karar sistemini kurmak mı?
Raporlar finans fonksiyonunun en görünür çıktısıdır; ama asıl değeri, yönetimin hangi bilgiyle, hangi sırayla ve hangi disiplinle karar aldığını belirleyen yapıdadır.
-
Fractional CFO nedir, hangi şirketler için uygundur?
Fractional CFO, tam zamanlı bir CFO istihdam etmeden CFO seviyesinde finansal yönetim desteği almanın yoludur. Modelin değeri harcanan saatte değil, kurulan sistemin şirkette kalıcı hale gelmesindedir.
-
Şirketinizin bir CFO’ya ihtiyacı olduğunu gösteren 8 işaret
CFO ihtiyacı çoğu zaman bir unvan eksikliği olarak değil, cevapsız kalan sorular olarak ortaya çıkar. Bu işaretlerden birkaçı birlikte görülüyorsa, finans fonksiyonunun kayıttan karar desteğine geçme zamanı gelmiş demektir.
-
Büyüyen bir şirkette finans fonksiyonu nasıl kurulur?
Finans fonksiyonu, şirket büyüdükçe kendiliğinden olgunlaşmaz. Kayıt, kontrol, raporlama ve planlama katmanlarının doğru sırayla kurulması gerekir; aksi halde her yeni rapor bir öncekinin hatasını taşır.
-
13 haftalık nakit akışı tablosu nedir, nasıl hazırlanır?
13 haftalık nakit akışı, önümüzdeki üç ayın tahsilat ve ödemelerini hafta hafta gösteren kısa vadeli bir planlama aracıdır. Değeri tahminin doğruluğunda değil, her hafta gerçekleşmeyle karşılaştırılarak güncellenmesindedir.
-
İşletme sermayesi nasıl yönetilir? Alacak, stok ve borç döngüsü
İşletme sermayesi, kârın nakde dönüşmeden önce beklediği yerdir. Alacak, stok ve ticari borç sürelerindeki birkaç günlük değişim, büyüyen bir şirkette ciddi bir nakit ihtiyacı yaratabilir.
-
Nakit sıkışıklığının erken uyarı işaretleri nelerdir?
Nakit krizi çoğu zaman ani görünür, ama işaretleri haftalar, hatta aylar önce verilerde vardır. Bu işaretleri düzenli izleyen bir şirket, sıkışıklığı yönetebilecek kadar erken görür.
-
Borç yeniden yapılandırma nedir, ne zaman gündeme gelir?
Borç yeniden yapılandırma, mevcut borçların vade, faiz, teminat veya tutar koşullarının şirketin gerçek ödeme kapasitesine göre yeniden düzenlenmesidir. Başarısı, müzakereden önce yapılan finansal analizin kalitesine bağlıdır.
-
Borç ödeme kapasitesi nasıl ölçülür? DSCR ve net borç/FAVÖK
Bir şirketin ne kadar borç taşıyabileceği, bilançodaki borç tutarından çok, faaliyetinin ürettiği nakdin bu borcu hangi sürede ve hangi rahatlıkla ödeyebileceğine bağlıdır.
-
Yeniden yapılandırma mı, tasfiye mi? Karşılaştırma nasıl yapılır?
Zor durumdaki bir şirket için asıl soru, devam etmenin mi yoksa varlıkları satıp borçları kapatmanın mı alacaklılara ve ortaklara daha fazla değer bıraktığıdır. Bu soru ancak iki senaryonun aynı varsayımlarla karşılaştırılmasıyla cevaplanabilir.
-
Konkordato başvurusunda finansal proje nasıl hazırlanır?
Konkordato, hukuki bir süreç olduğu kadar finansal bir taahhüttür. Projenin inandırıcılığı; borç envanterinin eksiksizliğine, ödeme planını destekleyen nakit projeksiyonuna ve iflasla yapılan karşılaştırmanın açıklığına bağlıdır.
-
Operasyonel iyileştirme (turnaround) planı nasıl hazırlanır?
Turnaround planı, kârlılığı ve nakit üretimi bozulan bir şirketin bu durumu kalıcı olarak düzeltmek için izleyeceği yol haritasıdır. İyi bir plan teşhisle başlar, az sayıda ölçülebilir aksiyona odaklanır ve haftalık olarak izlenir.
-
Bir çalışanın şirkete toplam maliyeti nasıl hesaplanır?
Bir çalışanın şirkete maliyeti, bordrodaki brüt ücretten fazladır; çalışanın eline geçen net ücretle ise arasında belirgin bir fark vardır. Kadro planı ve bütçe, bu üç rakamın farkını bilen bir hesapla kurulmalıdır.